El plan de pensiones es una de las formas de ahorrar más conocidas en España y uno de los conceptos de ahorro y fiscalidad que más dudas genera. Mucha gente lo tiene contratado sin saber cuánto le ahorra en la declaración de la renta, cuánto puede aportar cada año ni cuándo puede sacar ese dinero. Aquí te explicamos cómo funciona, cuánto desgrava, en qué casos se puede rescatar y cómo tributa al cobrarlo, con ejemplos, para que decidas si te compensa tener uno.

¿Qué es un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un producto financiero pensado para ahorrar a largo plazo. El objetivo es que tengas un dinero extra para cuando te jubiles, que se suma a lo que te pague la Seguridad Social. Tú vas aportando dinero a lo largo de los años y ese dinero se invierte en mercados financieros, para que lo recuperes al jubilarte o, antes, en algunas situaciones concretas.

Algunos puntos clave para que entiendas qué es un plan de pensiones:

• El dinero es tuyo en todo momento, no lo gestiona el Estado.
• Lo gestiona una entidad financiera: el banco o la aseguradora que elijas.
• Tener un plan de pensiones supone ventajas fiscales, aunque también restricciones: solo podrás cobrarlo al jubilarte, por incapacidad, fallecimiento o dependencia, o rescatarlo antes en casos concretos (enfermedad grave o desempleo de larga duración, si tu plan lo contempla, o aportaciones con al menos diez años de antigüedad).
• No hay garantías de rentabilidad: el valor puede subir o bajar dependiendo de los mercados.

Otros conceptos que suelen utilizarse en el mundo de los planes de pensiones son: el partícipe (el que aporta, tú), el promotor (quien crea el plan que tú contratas) y el fondo de pensiones (la «caja» donde se invierte el dinero de todos los partícipes).

¿Cómo funciona un plan de pensiones?

El funcionamiento de un plan de pensiones es parecido al de cualquier fondo de inversión, pero con reglas fiscales propias.

En lo que se refiere a las aportaciones, puedes ingresar dinero cuando quieras, de una vez o poco a poco, con un tope general de 1.500 euros al año en los planes individuales. Lo que puedes reducir en el IRPF es el menor entre 1.500 euros y el 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas. Con un plan de empresa o si eres autónomo, los límites pueden ser más altos, siempre con sus propias condiciones.

Sobre la inversión, ese dinero no se queda parado: se invierte según el perfil del plan de pensiones que hayas escogido. Hay planes conservadores, que invierten sobre todo en bonos o letras del Tesoro, y otros más arriesgados, ligados a acciones.

Respecto al rescate de un plan de pensiones, es el punto que más dudas genera: el dinero no se puede retirar libremente, solo en la jubilación, por incapacidad, fallecimiento o dependencia, y en los casos de cobro anticipado que permite la ley.

Tipos de planes de pensiones

Hay varios tipos de planes de pensiones. Según quién los promueve tenemos:

• Individuales: los contrata el ciudadano directamente con un banco, una aseguradora u otra entidad.
• De empleo: los crea una empresa para sus trabajadores.
• Asociados: los promueven colectivos como sindicatos o asociaciones para sus miembros.

Después, hay otros tipos de planes de pensiones según su política de inversión:

• Renta fija: conservadores, poco riesgo y rentabilidad baja.
• Renta fija mixta: más moderados.
• Renta variable mixta: dinámicos.
• Renta variable pura: más agresivos, con más riesgo y también más potencial de ganancia.
• Garantizados: llevan una garantía cuyas condiciones fija cada plan, así que léelas antes de contratar.

Elegir entre un tipo u otro depende del riesgo que quieras asumir: con más riesgo se puede ganar más, y también perder más. Es habitual reducir el riesgo a medida que te acercas a la edad de jubilación, porque queda menos margen para recuperarte si las cosas salen mal.

¿Cuánto desgrava un plan de pensiones en 2026?

Los planes de pensiones tienen una ventaja fiscal clara: las aportaciones reducen tu base imponible en el IRPF, así que Hacienda calcula el impuesto como si hubieras ganado menos dinero ese año. La reducción tiene un límite, que es la menor de estas dos cantidades:

• 1.500 euros anuales en planes individuales.
• El 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.

Un ejemplo práctico: si ganas 35.000 euros brutos al año y aportas 1.500 euros al plan, tributarás como si ganaras 33.500 euros (1.500 euros es menos que el 30 % de 35.000). Si tu tipo marginal es del 30 %, te ahorrarías 450 euros en la declaración de la renta. Estos límites son los del IRPF común: País Vasco y Navarra tienen su propio IRPF, con reglas distintas.

Aportación máxima a un plan de pensiones en 2026

La aportación máxima anual a un plan de pensiones individual en 2026 es de 1.500 euros, y lo que puedes reducir en el IRPF es el menor entre 1.500 euros y el 30 % de la suma de tus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas. Si tu empresa hace contribuciones a un plan de empleo, el límite sube hasta 10.000 euros al año (1.500 euros más hasta 8.500 euros adicionales), siempre que el incremento provenga de contribuciones de la empresa o de aportaciones tuyas al mismo plan dentro de los topes que marca la ley.

En el caso de los trabajadores autónomos, pueden acogerse a un límite más alto, hasta un máximo de 5.750 euros al año (1.500 euros del límite general más 4.250 euros adicionales), siempre que esa parte extra vaya a planes de pensiones sectoriales o de empleo simplificados para autónomos, o a aportaciones propias del empresario o profesional a un plan de empleo del que es promotor y partícipe, a una mutualidad de previsión social de la que es mutualista o a planes de previsión social empresarial o seguros colectivos de dependencia de los que es tomador y asegurado.

¿Cuándo y cómo se puede rescatar un plan de pensiones?

Estas son las situaciones en las que se puede rescatar o cobrar un plan de pensiones:

• Jubilación.
• Incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez.
• Dependencia severa o gran dependencia.
• Fallecimiento (lo cobran los beneficiarios que hayas designado).
• Desempleo de larga duración: estar en situación legal de desempleo, no tener derecho a la prestación contributiva o haberla agotado, y estar inscrito como demandante de empleo.
• Enfermedad grave del partícipe o de su cónyuge, sus ascendientes o descendientes de primer grado, o una persona en tutela o acogimiento que conviva con él o dependa de él, siempre que tu plan lo prevea y lo acredites con certificado médico.
• Aportaciones con 10 años de antigüedad. Las aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2015 son rescatables desde el 1 de enero de 2025; las posteriores, al cumplir 10 años de antigüedad (en planes de empleo, solo si lo prevén las especificaciones del plan).

El dinero se puede cobrar de diferentes maneras: en forma de capital, todo de golpe; en forma de renta, con pagos periódicos, como si fuera una nómina; o de forma mixta, una parte en capital y otra en renta.

¿Cuánto tiempo tienes para rescatar el plan de pensiones una vez jubilado? No hay un plazo obligatorio: puedes dejar el plan invertido y cobrarlo cuando más te convenga. Eso sí, la reducción del 40 % que te explicamos abajo solo se aplica si cobras en capital en el año de la jubilación o en los dos siguientes.

Cómo tributa el rescate y cómo pagar menos impuestos

Lo que rescates del plan de pensiones tributa como rendimiento del trabajo en el IRPF del año en que lo cobras. Se suma al resto de tus ingresos (la pensión pública, el sueldo si aún trabajas…), lo que puede llevarte a un tramo más alto.

Ejemplo práctico: si tu pensión pública es de 15.000 euros anuales y rescatas 30.000 euros del plan de pensiones ese mismo año, tributarás sobre 45.000 euros, lo que puede suponerte pagar más impuestos que si hubieras repartido el rescate en varios años.

Como referencia, en la escala de retención los primeros 12.450 euros de base van al 19 % y el tramo siguiente, hasta 20.200 euros, al 24 %. El tipo se aplica solo a la parte que cae en cada tramo, y la parte autonómica de la escala varía según la comunidad. Por eso estas son las formas que suelen ayudar a pagar menos:

1. Evita cobrar el plan el mismo año en que dejas de trabajar

Ese año es probable que durante algunos meses todavía cobres tu sueldo, lo que eleva tu base imponible. Si esperas al año siguiente, el rescate se suma solo a la pensión y es más fácil quedarte en un tipo marginal más bajo.

2. Cobra en forma de renta o en capital por partes

Es muy importante elegir bien cómo cobras el plan de pensiones:

• Capital: todo de golpe. Más rápido, pero en un solo año sumas mucho a tu base.
• Renta: pagos periódicos. Ayuda a mantenerte en tramos bajos.
• Mixta: una parte en capital y otra como renta.
• Vitalicia: la calcula la entidad y se cobra hasta el fallecimiento (menos habitual).

Cobrarlo en forma de renta, o sacar el capital poco a poco a lo largo de varios años, suele hacer que pagues menos impuestos, porque cada año sumas menos a tu base y más parte cae en los tramos bajos de la renta.

3. Aplica la reducción del 40 % si tienes aportaciones hasta 2006

Si tienes aportaciones hechas hasta el 31 de diciembre de 2006 y cobras en forma de capital en el ejercicio de la contingencia (por ejemplo, la jubilación) o en los dos siguientes, puedes aplicar una reducción del 40 % sobre la parte que corresponde a esas aportaciones. Además, tienen que haber pasado más de dos años desde la primera aportación, salvo en caso de invalidez.

Por ejemplo, si cobras en capital 70.000 euros que corresponden a aportaciones hechas hasta 2006 y cumples esos plazos, solo tributarás por 42.000 euros.

4. Aprovecha los años con ingresos bajos

Como las aportaciones hechas hasta 2015 ya se pueden sacar y las posteriores se liberan al cumplir 10 años (en planes de empleo, solo si lo prevén las especificaciones del plan), puedes empezar a retirar una parte antes de jubilarte, aunque no estés jubilado, en un año en el que tengas pocos ingresos. Así repartes mejor la carga fiscal antes de empezar a cobrar la pensión pública. Si tu caso es complejo, consulta con un asesor fiscal.

¿Merece la pena un plan de pensiones en 2026?

No hay una respuesta única, porque depende de tu perfil y tu situación. Puede tener sentido si tienes ingresos medios o altos y pagas bastante IRPF en la declaración de la renta, si tu empresa también aporta al plan, si te queda mucho tiempo hasta jubilarte o si no necesitas ese dinero a corto plazo.

No es la mejor opción si:

• Tienes ingresos bajos y pagas poco IRPF, porque el ahorro fiscal es menor.
• Necesitas liquidez: salvo en los casos de rescate, cada aportación no se puede sacar hasta que cumple 10 años.
• Las comisiones del plan son altas, casi tanto que se «comen» la rentabilidad.
• Prefieres un fondo de inversión tradicional que te ofrezca más flexibilidad.

Simulador plan de pensiones: cómo calcular el tuyo

Antes de contratar un plan de pensiones o aportar a uno, conviene usar un simulador para hacerte una idea de cuánto dinero acumularás y cuánto ahorrarás en impuestos. Muchos bancos y aseguradoras tienen el suyo en su web. Necesitarás tener a mano datos como:

• Edad actual y edad prevista de jubilación.
• Aportación mensual o anual que planeas hacer.
• Rentabilidad anual estimada: es una hipótesis tuya, y conviene probar varias, porque ninguna rentabilidad está asegurada y la de un plan conservador suele ser más baja que la de uno de renta variable.
• Tu tipo marginal de IRPF aproximado.

Como ejemplo orientativo, una persona de 40 años que aporta 125 euros al mes (1.500 euros anuales) al plan de pensiones durante 25 años con una rentabilidad media del 5 % anual acumularía en torno a 72.000-75.000 euros al jubilarse, antes de impuestos y comisiones.

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